Nordex und Aixtron starten Rally! Desert Gold Aktie mit Kaufempfehlung!

Desert Gold auf dem Weg zum Produzenten: Analysten bekräftigen Kaufempfehlung 

Die Aktie von Desert Gold scheint reif für eine Jahresendrally zu sein. Und dies weitestgehend unabhängig vom Goldpreis. Dies sieht wohl auch GBC Research so. Die Analysten haben ihre Kaufempfehlung für die Aktie des Goldexplorers mit einem Kursziel von 0,93 CAD (0,59 EUR) zuletzt bekräftigt. Das Wertpapier notiert derzeit bei 0,08 EUR.  

Die Analysten sehen Fortschritte beim Übergang des Unternehmens vom reinen Goldexplorer zum Produzenten. In Mali, in Nachbarschaft zu Minen der Goldkonzerne Barrick Mining und B2Gold, errichtet Desert Gold eine Goldaufbereitungsanlage mit einer Kapazität von 200 Tonnen pro Tag. Im Teilbereich Barani East des SMSZ-Projekts sind inzwischen sowohl die Anlage als auch der benötigte Generator eingetroffen. Zudem wurde die wichtigste Zufahrtsstraße instand gesetzt. Die Inbetriebnahme soll nun bis Ende Oktober 2026 erfolgen. Für November ist der Beginn der Verarbeitung vorgesehen. Erste Goldgewinnungen werden noch im vierten Quartal erwartet.

Entscheidend für die weitere Bewertung werden nach Einschätzung von GBC die tatsächlichen Betriebsdaten sein. Dazu zählen insbesondere die Verarbeitungskapazität, die Goldausbeute und die Produktionskosten.  

Für die langfristige Entwicklung sehen die Analysten weiteres Potenzial im rund 440 Quadratkilometer großen SMSZ-Projekt. Insgesamt verfügt Desert Gold dort über gemessene und angezeigte Goldressourcen von 336.800 Unzen sowie abgeleitete Ressourcen von 879.900 Unzen. Eine vorläufige Wirtschaftlichkeitsstudie beschreibt die Möglichkeit eines Tagebaubetriebs über zehn Jahre. Dieses größere Vorhaben ist unabhängig von der derzeit entstehenden Aufbereitungsanlage. Hinzu kommen weitere Explorationsmöglichkeiten in Mali sowie der Elfenbeinküste. 

Nordex: Kann der Abwärtstrend beendet werden? 

Während die Aktie von Desert Gold erst noch auf die positiven Perspektiven reagieren muss, ist das Wertpapier von Nordex bereits angesprungen. Noch ist der Abwärtstrend intakt, doch der vergangene Freitag könnte ein Wendepunkt gewesen sein. Denn da haben die vorläufigen Zahlen für einen Kurssprung von mehr als 12 % gesorgt.

Nordex hat mit den vorläufigen Zahlen für das dritte Quartal 2026 die Markterwartungen übertroffen und die Prognose für das Gesamtjahr angehoben. Im dritten Quartal hat der Windkraftanlagenbauer den Umsatz von 1,71 Mrd. EUR auf 2,19 Mrd. EUR gesteigert. Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) wurde von 136 Mio. EUR auf 278 Mio. EUR mehr als verdoppelt. Zur positiven Entwicklung trägt auch immer mehr das margenstarke Servicegeschäft bei. Der freie Cashflow stieg im dritten Quartal von 149 Mio. EUR im Vorjahr auf 379 Mio. EUR. Die liquiden Mittel erhöhten sich gegenüber dem Jahresende 2025 von 1,93 Mrd. EUR auf 2,33 Mrd. EUR. Die vollständigen Quartalszahlen will Nordex am 5. November 2026 veröffentlichen.

Die starke Geschäftsentwicklung soll sich fortsetzen. Daher erhöhte Nordex die Prognose für die EBITDA-Marge im Gesamtjahr 2026 von bisher 8,0 % bis 11,0 % auf nun 11,5 % bis 12,5 %. Die Umsatzerwartung bleibt unverändert bei 8,2 bis 9,0 Mrd. EUR. 

Während die Börse die Zahlen feiert, bleibt die RBC skeptisch. Die Analysten sehen den fairen Wert der Nordex-Aktie bei 36 EUR. Derzeit liegt der Kurs bei 39 EUR. Mit ihrer Einschätzung "Underperform" lagen die Analysten zwar in den vergangenen Monaten richtig, aber wer ihnen gefolgt ist, hat auch die Jahresendrally im vergangenen Jahr verpasst. Denn für die Analysten ist die Nordex-Aktie schon seit Oktober 2025 kein Kauf mehr. Damals notierte die Aktie um die 25 EUR und stieg bis April dieses Jahres auf über 50 EUR. Hintergrund für die Skepsis von RBC ist das unsichere Marktumfeld in Deutschland. Davon fehlt in den Nordex-Zahlen bisher allerdings jede Spur. 

Aixtron: Nachfrage kommt im Umsatz an

Wie Nordex hat auch Aixtron am Donnerstagabend vorläufige Zahlen für das dritte Quartal 2026 veröffentlicht. Und wie der Windkraftanlagenbauer hat auch der Halbleiteranlagenbauer die Markterwartungen übertroffen. Besonders stark entwickelte sich der Auftragseingang. Dieser stieg von 124 Mio. EUR im Vorjahresquartal auf rund 275 Mio. EUR und lag damit klar über dem Analystenkonsens von 214,6 Mio. EUR. Auch gegenüber dem zweiten Quartal 2026 legten die Bestellungen kräftig zu. 

Die hohe Nachfrage nach Anlagen für Laseranwendungen in der Kommunikation von KI-Rechenzentren macht sich auch immer mehr bei der Umsatzentwicklung positiv bemerkbar. Dies ist nicht selbstverständlich. Denn schon in der Vergangenheit galt das Unternehmen immer wieder als Profiteur von verschiedenen Trends. Doch auf die Straße hat man das vermutete Potenzial nur selten bekommen. So hat Aixtron im vergangenen Jahr etwa so viel umgesetzt wie schon 2011.  

Für den aktuellen Berichtszeitraum hat Aixtron einen Umsatz von 184 Mio. EUR gemeldet. Dieser lag deutlich über den 119,6 Mio. EUR im Vorjahresquartal. Noch deutlicher fiel die Verbesserung der Profitabilität aus. Dank eines vorteilhaften Produktmixes stieg die Bruttomarge von 39 % auf rund 48 %. Das operative Ergebnis (EBIT) kletterte von 15,4 Mio. EUR auf rund 57 Mio. EUR. Damit erreichte Aixtron eine EBIT-Marge von 31 % nach 13 % im Vorjahresquartal und übertraf auch hier die Erwartungen der Analysten deutlich. Vorstandschef Felix Grawert sieht durch den hohen Auftragseingang eine verbesserte Planbarkeit für das Geschäftsjahr 2027. Die Prognose für das laufende Jahr bestätigte das Unternehmen. Die vollständigen Quartalszahlen sollen am 29. Oktober veröffentlicht werden.

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Fazit

Trotz der positiven Kursreaktion befindet sich die Aixtron-Aktie noch in der Korrektur. Dies gilt auch für Nordex. Doch beide Unternehmen zeigen, dass die operativen Entwicklungen für steigende Kurse sprechen. Bei Desert Gold spricht nicht nur die Kaufempfehlung von GBC für steigende Kurse. Die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen noch in diesem Jahr tatsächlich Gold produziert, hat sich deutlich erhöht. Dies scheint in der Aktie noch nicht eingepreist zu sein.