Rutscht Evotec unter 2 EUR? Kaufempfehlungen für Rohstoffaktien MP Materials und Antimony Resources!

Antimony Resources: Bohrergebnisse sprechen für Analystenkursziel

Und schon wieder meldet Antimony Resources überzeugende Bohrergebnisse. So wurden beim Bald-Hill-Projekt im kanadischen New Brunswick erneut hochgradige Antimonmineralisierungen nachgewiesen. In vier weiteren Bohrlöchern der Main Zone wurden Spitzenwerte von 13,14 %, 16,65 % und sogar 33,40 % Antimon festgestellt. Die mineralisierten Abschnitte weisen im Durchschnitt eine Mächtigkeit von rund 4,5 Metern auf. In Bohrloch BH-26-27 wurde sogar eine 15,9 Meter mächtige Zone durchteuft. Alle untersuchten Bohrungen trafen auf antimonhaltigen Stibnit und bestätigen damit die Stärke des südlichen Bereichs der Lagerstätte.

Besonders positiv ist, dass die Bohrungen gezielt bislang wenig untersuchte Bereiche erforschen und Hinweise auf eine kontinuierliche Mineralisierung liefern. Einzelne Bohrlöcher durchschnitten mehrere Zonen, darunter Bohrloch BH-26-25 mit drei mineralisierten Abschnitten über eine Bohrlochlänge von mehr als 44 Metern. Die meisten Treffer liegen in vergleichsweise moderaten Tiefen von etwa 100 bis 150 Metern. Damit gewinnt das geologische Modell der Main Zone weiter an Substanz und schafft eine bessere Grundlage für die geplante erste Ressourcenschätzung.

Das laufende Bohrprogramm umfasst insgesamt rund 18.000 Meter und soll die bekannte Mineralisierung nach Norden, Süden und in größere Tiefen erweitern. Bislang wurde die Main Zone bereits über eine Länge von rund 600 Metern und bis mindestens 350 Meter Tiefe abgegrenzt, wobei sie weiterhin in alle Richtungen offen ist. Zusätzliche Chancen bietet die Central Zone, in der bereits mehr als 2.000 Bohrmeter absolviert wurden. Die dort ausstehenden Laborergebnisse könnten dem Projekt in den kommenden Wochen weitere Impulse verleihen und das Potenzial von Bald Hill als bedeutende nordamerikanische Antimonlagerstätte untermauern.

Es wird immer klarer, dass Bald Hill von Antimony Resources ein Weltklasse-Antimonprojekt sein könnte. Übrigens wurden vor einigen Wochen auch bemerkenswerte Goldmineralisierungen gefunden. Damit kann es eigentlich nur eine Frage der Zeit sein, wann die Aktie von Antimony Resources wieder durchstartet. Das Kursziel der Analysten von GBC Research liegt bei 3,00 CAD bzw. 1,85 EUR. Derzeit notiert die Aktie von Antimony Resources bei 0,32 EUR. Im März notierte das Wertpapier kurzzeitig über 1 EUR.

MP Materials: Jetzt kaufen?

Dass Rohstoffaktien sich derzeit schwer tun, zeigt auch MP Materials. Die Aktie des strategisch wichtigen US-Anbieters von Seltenen Erden hat im laufenden Jahr rund 10 % an Wert verloren. Derzeit notiert die Aktie bei rund 49 USD. Im Oktober 2025 lag der Kurs über 100 USD. Wie bei Antimony Resources könnte sich auch bei MP Materials derzeit eine Kaufchance ergeben. Needham hat die Beobachtung von MP Materials mit einer Kaufempfehlung aufgenommen und ein Kursziel von 81 USD ausgegeben. Die Analysten verweisen vor allem auf die strategisch starke Stellung des Unternehmens innerhalb der westlichen Rohstoffindustrie. MP Materials gehört zu den wenigen Anbietern, die den Aufbau einer vollständig integrierten Lieferkette für Seltene Erden vorantreiben. Dabei verschaffen die Produktion in Mountain Pass und die bereits angelaufenen Aktivitäten in der Weiterverarbeitung dem Konzern nach Einschätzung von Needham einen Vorsprung gegenüber jüngeren Wettbewerbern.

Auch operativ zeigt sich MP Materials verbessert. Im ersten Quartal 2026 stieg der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 49 % auf 90,6 Mio. USD. Treiber waren höhere Verkäufe von NdPr-Oxiden, Metallprodukten und magnetischen Vorprodukten sowie ein günstigeres Preisumfeld. Das bereinigte EBITDA erhöhte sich auf 36,6 Mio. USD, während der bereinigte Nettogewinn 6,7 Mio. USD erreichte und sich der ausgewiesene Verlust auf 8,0 Mio. USD verringerte. Damit unterstreicht das Unternehmen seine Fortschritte beim Ausbau einer US-amerikanischen Lieferkette für kritische Materialien, die unter anderem für Elektrofahrzeuge, Verteidigungstechnologie und weitere Hightech-Anwendungen benötigt werden.

Natürlich ist in der Aktie noch viel Zukunftsmusik eingepreist. Denn die Marktkapitalisierung liegt bei 8,8 Mrd. USD. Um dies zu rechtfertigen, muss MP Materials in den kommenden Jahren Umsatz und Ergebnis kräftig steigern.

Evotec: Kursziel rasiert

Nach der Prognosesenkung von Evotec und dem Kursrutsch der Aktie haben inzwischen Experten reagiert. Besonders heftig fiel die Reaktion bei TD Cowen aus. Die Analysten stuften die Aktie von „Buy“ auf „Hold“ ab. Das Kursziel wurde von 4 USD auf 2 USD rasiert. Nach Einschätzung von TD Cowen ist derzeit schwer vorherzusagen, wann Evotec aus laufenden Kundenprojekten und geplanten Kooperationen tatsächlich Umsatz erzielen kann. Mehrere erwartete Geschäftsabschlüsse und Partnerzahlungen verschieben sich, während zugleich die operative Entwicklung hinter den bisherigen Annahmen zurückbleibt. Für die Analysten hat sich dadurch das Chance-Risiko-Verhältnis deutlich verschlechtert.

Auch Berenberg zog Konsequenzen, senkte die Empfehlung ebenfalls auf „Hold“ und reduzierte das Kursziel von 9,40 auf 3,60 EUR. Aus Sicht der Analysten zeigen die schwachen Quartalszahlen und die gekappten Jahresziele, wie stark Evotec derzeit von Verträgen und Meilensteinzahlungen abhängt, deren Abschluss beziehungsweise zeitliche Umsetzung noch nicht ausreichend gesichert ist.

Etwas zuversichtlicher bleibt RBC. Die kanadische Bank bestätigte zunächst ihre Einstufung „Outperform“ und verwies auf eine verbesserte Auftragsentwicklung im Kerngeschäft Discovery & Preclinical Development. Dennoch sieht auch RBC erheblichen Erklärungsbedarf. Das Management muss den Investoren überzeugend darlegen, dass die ausbleibenden Erlöse tatsächlich nur verschoben und nicht dauerhaft verloren sind. Bis dieser Nachweis gelingt, dürfte die Evotec-Aktie anfällig bleiben.

Der „Aktionärsbrief“ bewertet die erneute Prognosesenkung bei Evotec äußerst kritisch. Besonders belastend sei, dass das Unternehmen nur vier Monate nach Veröffentlichung der Jahresziele nun statt eines ausgeglichenen bis positiven bereinigten EBITDA einen Verlust von 70 bis 105 Mio. EUR erwartet. Nach der Umsatzwarnung im August 2025 verstärkt die erneute Korrektur die Zweifel an der Prognosefähigkeit des Managements. Dass die Aktie inzwischen auf den tiefsten Stand seit 2016 gefallen ist, spiegelt nach dieser Einschätzung die wachsende Skepsis der Anleger wider.

Fazit

Der Schock nach der Prognosereduzierung von Evotec sitzt bei Börsianern tief. Ein Rebound ist möglich, aber für eine nachhaltige Kurssteigerung muss viel Vertrauen zurückgewonnen werden. Der Aktie von Antimony Resources trauen Analysten eine Vervielfachung zu. Dafür spricht, dass das Unternehmen ein positives Bohrergebnis nach dem anderen liefert. MP Materials ist ein Basisinvestment im Bereich der Seltenen Erden. Allerdings ist die Bewertung mit fast 9 Mrd. USD alles andere als günstig.