Neuer Großtrend bestimmt die Aktien-Kurse: BASF, Saturn Oil + Gas, Nordex

BASF: Hier steht einiges auf dem Spiel

Wer durch die Straßen Ludwigshafens schlendert, der kommt um ein Unternehmen nicht herum: BASF. Fast alles erinnert an den Chemie-Giganten. Obwohl auch heute schon Besserverdienende eher den Blick über den Rhein richten, um im etwas schickeren Mannheim zu wohnen, ist nicht auszudenken, was aus Ludwigshafen ohne BASF werden würde. Und doch ist der Gedanke heute näher als noch vor sechs Wochen. Warum? Der immer weiter eskalierende Krieg in der Ukraine und der immer größere Druck auf Deutschland, sich zu noch drastischeren Sanktionen durchzuringen, die Öl- und womöglich auch Gaslieferungen aus Russland mit einem Embargo belegen. In Staaten Osteuropas hat sich längst die Überzeugung durchgesetzt, dass Putins Einmarsch in der Ukraine auch an den NATO-Grenzen nicht Halt machen könnte. Deswegen sollte sich Europa schon jetzt mit allen verfügbaren Mitteln gegen die Aggression stemmen.

Tatsächlich halten einige Ökonomen einen derartigen Lieferstopp für Energie aus Russland für durchführbar – auf Kosten einer Rezession, die sich aber wohl mittels Interventionen am Arbeitsmarkt kontrollieren ließe. Doch was für Deutschland eine heftige Delle in der Konjunkturkurve ist, könnte für eine Stadt wie Ludwigshafen und die BASF eine Katastrophe sein. Allein das BASF-Werk in der rheinland-pfälzischen Stadt benötigt annähernd so viel Strom, wie Dänemark. Die ohnehin energiehungrige Industrie könnte unter einem Embargo leiden. Zwar dürfte eine Maßnahme von wenigen Monaten auch für die BASF verkraftbar sein, doch bleibt unklar, ob man den Embargo-Geist wieder zurück in die Flasche kriegt, hat man ihn einst herausgelassen. Die Aktie der BASF hat in den vergangenen drei Monaten 15% verloren. Die zwischenzeitige Erholung ist Vergangenheit. Auch langfristig sieht es schlecht aus für die Aktie.

Saturn Oil + Gas liefert Energie mit gutem Gewissen – Live-Talk am Mittwoch

Während Unternehmen wie die BASF von den Diskussionen um ein Embargo stark betroffen sind, können sich Aktionäre von Saturn Oil + Gas freuen: Der kanadische Ölproduzent hat vor einem Jahr eine bahnbrechende Übernahme umgesetzt und zu günstigen Konditionen ein riesiges Ölfeld mit Namen Oxbow übernommen. Zusätzlich verfügt das Unternehmen mit der Viking-Liegenschaft über Flächen, wo Saturn schon vor Jahren ein starkes organisches Wachstum bewiesen hat. Inzwischen hat Saturn Oil + Gas eine Guidance für 2022 veröffentlicht, die sowohl bei der Produktion als auch bei EBITDA und Cashflow deutliche Steigerungen vorsieht. Doch warum führt das nicht zu einer Steigerung des Aktienkurses?

Vor rund einem Monat schloss Saturn eine Kapitalerhöhung, die dem Unternehmen neben einer schnelleren Entschuldung auch stärkeres organisches Wachstum ermöglichen soll. Die neuen Aktien wurden auf dem aktuellen Kursniveau begeben, was den Kurs trotz der positiven Rahmendaten auf dem aktuellen Niveau zementiert hat. Beim Unternehmen selbst ist man allerdings davon überzeugt, mit der aktuellen Strategie zur richtigen Zeit präsent zu sein. Am Mittwoch, den 6.4. präsentiert Saturn Oil + Gas in Person von CEO John Jeffrey daher im Rahmen eines International Investment Forum (IIF) Industry-Talks über die Bedeutung geopolitischer Unabhängigkeit für Industrieunternehmen, Volkswirtschaften und Anleger. Mit dabei sind auch Unternehmenslenker aus den Branchen Gold, Seltene Erden und Bergbau-Dienstleister. Die kostenfreie Diskussionsrunde findet um 19.00 Uhr auf Zoom statt und wird von Aktien-Analyst und Rohstoff-Kenner Julien Desrosiers moderiert.

Nordex: Mehr Hoffen, als Wissen

Auch wenn man es kaum glauben mag: Auch Unternehmen wie Nordex leiden unter dem aktuellen Marktumfeld. Windräder müssen hergestellt und zum Aufstell-Ort transportiert werden. Schon vor Monaten galten die gestiegenen Frachtkosten als ein Mosaikstein dafür, dass Nordex nur mit äußerst geringen Margen aufwarten kann. Und heute? Das Unternehmen sieht sich in seinem Wachstumskurs bestätigt, auch wenn das inzwischen komplett vermeldete Jahr 2021 noch immer von einer enttäuschenden EBITDA-Marge von nur 1% geprägt ist. Da die Aktie in den letzten Handelstagen deutlich angestiegen ist, könnten Anleger inzwischen wieder vorsichtig werden. Erst ein nachhaltiger Anstieg über 17,50 EUR dürfte aus charttechnischer Sicht eine Trendwende einleiten.

Statt sich jetzt auf Industrieunternehmen zu fokussieren und darauf zu spekulieren, dass diese Gesellschaften „irgendwie" doch die Kurve kriegen, sollten Anleger an der Wurzel des Problems ansetzen. Rohstoffe aus sicheren Regionen, wie etwa Europa oder Nordamerika bieten einen Ausweg aus dem Lieferketten-Chaos. Hinzu kommt das bessere ESG-Profil. Inwiefern Rohstoff-Unternehmen aus Nordamerika schon kurzfristig für Abhilfe schaffen können, diskutieren Branchenvertreter am Mittwoch um 19.00 Uhr kostenfrei auf Zoom. Dabei wird auch Saturn Oil + Gas einen Einblick ins Energiegeschäft in Kanada nach Ausbruch des Ukraine-Kriegs geben.