Bis zu 200 % Kurspotenzial! Evotec, Tui und Almonty Industries Aktie!

Almonty Industries: Neubewertung endlich eingeleitet?

Almonty überzeugt derzeit in vielen Bereichen: Starke Kursentwicklung, starke Zahlen und eine Kaufempfehlung. Der Wolfram-Produzent scheint endlich von Anlegern entdeckt zu werden. Mit 0,54 EUR notiert die Aktie auf dem höchsten Niveau seit Anfang 2023 und hat allein im laufenden Jahr rund 38 % zulegen können. Aus Sicht von Sphene Capital ist die Aktie des Rohstoffunternehmens mit Minen in Spanien, Portugal und Südkorea weiterhin ein Kauf. Die Analysten aus München haben nach überzeugenden Halbjahreszahlen ihr Kursziel von 2,13 CAD auf 2,31 CAD leicht angehoben und die Kaufempfehlung bestätigt.

Almonty hat die Analysten mit der Entwicklung im ersten Halbjahr 2024 positiv überrascht. Der Umsatz lag mit 15,8 Mio. CAD rund 25 % über dem Vorjahreszeitraum und auch über den Analystenschätzungen. Wachstumstreiber ist für Almonty derzeit die gesteigerte Produktion in der Panasqueira-Mine in Portugal. Während das Minengeschäft profitabel ist, waren das EBITDA mit -1,5 Mio. CAD und das Nettoergebnis mit -5,6 Mio. CAD wie erwartet noch negativ, fielen aber besser aus als erwartet. Neben negativen Währungseffekten wird das Ergebnis von Almonty von den Investitionen in die Erschließung der Sangdong-Mine in Südkorea geprägt. Mit der Inbetriebnahme, der dann wohl größten Wolfram-Mine der Welt, wird Almonty bereits im kommenden Jahr in eine neue Dimension wachsen.

Sphene Capital erwartet im laufenden Jahr einen Umsatz von 26,5 Mio. CAD. Im kommenden Jahr sollen es dann 104 Mio. CAD sein und 2026 bereits 187,5 Mio. CAD. Das EBITDA soll von -4,5 Mio. CAD in 2024 auf 15,8 Mio. CAD im kommenden Jahr und 45,8 Mio. CAD in 2026 explodieren. In 2026 soll der Nettogewinn von Almonty dann bei 27 Mio. CAD liegen. Damit liegt das Kursgewinnverhältnis für 2026 für den dann größten Anbieter des kritischen Rohstoffes außerhalb von China und Russland bei weit unter 10. Aus Sicht der Analysten ist dies deutlich zu günstig und die Almonty-Aktie ein Kauf.

Evotec: Vorstände kaufen und Analysten uneins

Ob die Aktie von Evotec ein Kauf oder ein Verkauf ist, wird von Analysten derzeit sehr unterschiedlich beurteilt. Die RBC hat zwar das Kursziel für die Aktie des deutschen Biotechunternehmens von 16 EUR auf 12 EUR reduziert, um dies zu erreichen, müsste sich der Wert dennoch fast verdoppeln. Die Analysten bewerten es positiv, dass Evotec in Zukunft weniger stark wachsen wird und sich dafür mehr auf die Profitabilität konzentrieren möchte. Jedoch werde die Umstellung des Geschäftsmodells nicht reibungslos verlaufen und brauche Zeit.

Mit einem deutlichen Kursrückgang bei der Evotec-Aktie rechnet die Deutsche Bank. Deren Analysten haben ihre Empfehlung "Sell" bestätigt. Das Kursziel liegt bei 4 EUR. Die Analysten sind immer noch von den letzten Quartalszahlen geschockt. Aus ihrer Sicht werde der neue Vorstand deutlich länger brauchen, um das Unternehmen neu auszurichten. Es sei nicht auszuschließen, dass es bis dahin in den kommenden Quartalen noch mal zu negativen Überraschungen kommen werde.

Der neue Vorstand Christian Wojczewski selber scheint von den Zukunftsperspektiven von Evotec durchaus überzeugt zu sein. So hat er im Anschluss an die Quartalszahlen immerhin Aktien im Wert von rund 170.000 EUR gekauft. Auch Vorstandskollege Craig Johnstone hat die Kursschwäche unter 6 EUR genutzt und etwas mehr als 16.000 EUR investiert. Vielleicht haben sie damit eine Trendwende eingeleitet.

Tui-Aktie fair bewertet oder vor Kurssprung auf 10,50 EUR?

Wenn man sich derzeit die Reisefreude der Deutschen ansieht, wird man vom Kurs der Tui-Aktie durchaus überrascht. Das Wertpapier des größten europäischen Touristikkonzerns hat im laufenden Jahr rund 13 % an Wert verloren. Dabei entwickelte sich das Geschäft im ersten Halbjahr stark, man kommt bei der Entschuldung voran und auch die Buchungen für Herbst/Winter sind bisher überzeugend. Gegen einen steigenden Kurs spricht eigentlich nur die Angst, dass sich die schwache Konjunktur in Deutschland im kommenden Jahr doch noch auf die Reiselust auswirken wird, auch wenn es danach bisher nicht aussieht.

Am Dienstag hatte Tui-Deutschland-Chef Stefan Baumert noch mal den positiven Ausblick bestätigt und von den „nachfragestärksten Herbstferien aller Zeiten“ berichtet. Aufgrund der Insolvenz von Wettbewerber FTI bietet Tui 75.000 zusätzliche Urlaubsangebote. Dabei sei auch im Herbst der Strandurlaub am Mittelmeer am beliebtesten.

Doch bei Analysten ist die Tui-Aktie wenig beliebt. Derzeit empfiehlt die Deutsche Bank die Tui-Aktie zum "Kauf". Das Kursziel liegt bei 10,50 EUR. Zu den vielen Tui-Pessimisten gehören die Analysten von Bernstein Research. Sie sehen den fairen Wert bei 6,80 EUR und damit derzeit kein Kurspotenzial.

Es bleibt abzuwarten, ob die Vorstände mit ihren Käufen die Trendwende bei Evotec eingeläutet haben. Langfristig ist die Aktie sicher interessant und derzeit auch ein Übernahmekandidat. Bei den aktuellen „Aufräumarbeiten“ kann es aber auch noch zu bösen Überraschungen kommen. Bei Almonty rückt der Produktionsstart von Sangdong immer näher, die Risiken sinken und Anleger steigen ein. Dabei gibt es weiterhin deutliches Kurspotenzial. Bei Tui passt die aktuelle operative Entwicklung nicht zur Kursentwicklung. Die Frage ist, ob der Kurs nachzieht oder sich die Reiselust im kommenden Jahr fortsetzt.