Energiewende reloaded! Darauf kommt’s jetzt an: BYD, Defense Metals, JinkoSolar

BYD: Den Platzhirsch hat das Glück verlassen

Die Aktie von BYD galt lange als der beliebte Überflieger aus Fernost. Schon vor mehr als zehn Jahren sorgte Star-Investor Warren Buffet für Aufsehen, als er BYD-Aktien kaufte. Inzwischen ist aus der einstigen Batterie-Hoffnung für Wagemutige ein Welt-Konzern geworden. Elektroautos, Batteriespeicher und sogar eine eigene Chip-Sparte nennen die Chinesen ihr Eigen. Zuletzt expandierte BYD auch mit seinen Elektroautos nach Europa. Einen Preiskampf brachen die Chinesen gleichwohl nicht vom Zaun. Der große Knall blieb beim Markteintritt von BYD folglich aus. Ob der Konzern damit eine Chance auf Marktanteile hat verstreichen lassen, wird sich in den kommenden Quartalen, wenn es erstmals Zahlen zu den neuen Märkten gibt, herausstellen. Im Zweifel dürfte BYD alle Möglichkeiten haben, um mit Rabatten auch in den kommenden Jahren noch offensiver aufzutreten.

Im vergangenen Jahr ging zudem in Brasilien ein Werk an den Start, das zwei Millionen Solarpanele jährlich herstellen soll. Zudem sind rund um Photovoltaik-Anlagen Innovationen geplant oder teils bereits umgesetzt. Einen nennenswerten Anteil am Umsatz machen auch Smartphone-Komponenten, die rund 40% zu den Erlösen von BYD beitragen. In erster Linie handelt es sich dabei um Akku für Smartphones. In der Vergangenheit waren unter anderem Samsung und Apple Kunden von BYD. Trotz des umfassenden Profils von BYD ist der Aktienkurs im vergangenen Jahr stagniert – vom einstigen dynamischen Wachstum ist nur noch wenig zu sehen. Gründe könnten im steigenden Bewusstsein für Umweltschutz sowie den geopolitischen Spannungen liegen – China ist aus beiderlei Hinsicht risikobehaftet.

Defense Metals vor entscheidender Phase

Profiteur wachsender geopolitischer Spannungen ist die Aktie von Defense Metals schon heute. Der Inflation Reduction Act in den USA hat in ganz Nordamerika ein Interesse an lokalen Rohstoff-Projekten geweckt. Defense Metals entwickelt das Seltene-Erden-Projekt Wicheeda und vermeldete vor einigen Wochen, mit dem Bau einer Pilotanlage beginnen zu wollen. "Wir freuen uns, diesen wichtigen Meilenstein mit dem Bau und Betrieb der hydrometallurgischen Pilotanlage zu erreichen, die Ende März in Betrieb genommen werden soll. Der Pilotbetrieb wird in zwei Abschnitten durchgeführt und sollte bis Ende April abgeschlossen sein. Ein erfolgreiches Pilotanlagenprogramm wird für die Fertigstellung des technischen Designs und der Wirtschaftlichkeit der geplanten Vormachbarkeitsstudie von wesentlicher Bedeutung sein", sagte CEO Craig Taylor. Die Ereignisse dürften in den kommenden Wochen für einen stetigen Newsflow sorgen. Bereits zuletzt gab das Unternehmen immer wieder kleine Details bekannt, die für die ökonomische Machbarkeit von Bedeutung sind.

Da zudem US-Präsident Joe Biden in den vergangenen Wochen die Möglichkeiten zur Förderung von Seltene-Erden-Projekten aufgrund ihrer strategischen Bedeutung erweitert hat, dürfte Defense Metals zusätzlichen Rückenwind bekommen. Die Aktie ist im Zuge der jüngsten Marktturbulenzen ein wenig zurückgekommen, zeigt im Vergleich mit anderen Wachstumswerten aber durchaus relative Stärke. Auf Sicht von einem Jahr könnte man Defense Metals gar in einem Aufwärtstrend wähnen. Da zudem in den kommenden Wochen einige bedeutende News anstehen, sollten Anleger den Wert im Fokus haben. Der Bedarf an Seltenen Erden steigt und Projekte in sicheren Jurisdiktionen dürften am meisten gefragt sein.

JinkoSolar: Vorzeige-Unternehmen unter Druck

Gefragt sind ohne Zweifel auch Solaranlagen und Photovoltaik-Panele. JinkoSolar hat ein sehr konkurrenzfähiges Angebot und besticht sowohl mit Qualität als auch beim Preis. Doch wie auch bei BYD leidet die Aktie unter der wachsenden China-Aversion der Anleger. Ob Waren und Güter auch in Zukunft so reibungslos von Ost nach West schippern, wie vor der Pandemie, bleibt fraglich. Erstens setzen immer mehr Kunden auf Redundanz der Lieferketten und zweitens steht angesichts des Kriegs in der Ukraine und der Spaltung der Welt in Ost und West immer auch Handelshemmnisse im Raum. Zwar dürfte China und auch die USA und die EU ein Interesse daran haben, dass die Lage nicht eskaliert, doch könnte es für Aktien wie die von JinkoSolar perspektivisch erst einmal nach unten gehen. Der Wert steckt auf Sicht von einem Jahr bereits im Abwärtstrend und unterhalb von 40 USD könnte es sogar noch ungemütlicher werden. Solarpanele von JinkoSolar sind aktuell definitiv das bessere Investment als die Aktie.

Wer in grüne Lösungen und die Energiewende investieren will, der muss nicht mehr nur auf Marktposition und Technologieführerschaft achten. Auch die Herkunft von Unternehmen ist inzwischen entscheidend. Titel aus China haben über Jahre aufgrund ihres Wachstumspotenzials überproportional profitiert, doch der Wind hat sich gedreht. Werte wie BYD und JinkoSolar sind keine Selbstläufer mehr. Dafür erhalten Rohstoff-Projekte in Nordamerika , wie das Wicheeda-Projekt von Defense Metals , neue Aufmerksamkeit. Kritische Rohstoffe sind gefragt, vor allem, wenn sie in Industrieländern nachhaltig zutage gefördert werden können.