GEGEN den SELLOFF: Renk „nachladen“, Barrick Gold positiv, Desert Gold Aktie vor Vervielfachung?

Desert Gold: Analysten weiter bullish

„Da sich die Bewertungen an die sich verbessernde Realität vor Ort anpassen, bleibt Desert Gold ein vielversprechendes Explorations- und Erschließungsunternehmen mit großem Potenzial“, sagen die Analysten von GBC Research. In ihrer jüngsten Studie haben die Experten ihre Kaufempfehlung für die Aktie von Desert Gold erneuert. Das Kursziel liegt bei 0,29 EUR. Gestern notiert die Aktie auf Tradegate bei 0,043 EUR.

Aus Sicht der GBC-Analysten verbessert sich derzeit das Umfeld für das in Westafrika aktive Unternehmen spürbar. Dagegen sei die Aktie noch mit einem Worst-Case-Szenario bewertet. Daher bestehe erhebliches Aufwärtspotenzial. Mit einer expandierenden Goldressource an einem erstklassigen Standort in der Nähe bedeutender Akteure könne das Unternehmen von der sich aufhellen Stimmung bei Investoren profitieren. Zudem würde die Chance auf einen strategischen Partner oder die vollständige Übernahme wieder steigen.

Was macht Desert Gold so interessant? Die Kanadier entwickeln derzeit ein über 440 km² großes Goldprojekt in Mali. Durch das SMSZ-Projekt verlaufen gleich zwei der bedeutendsten Goldverwerfungszonen in Westafrika. Die Mineralressource (nachgewiesen und angedeutet) liegt derzeit bei rund 1,1 Mio. Unzen. Aufgrund der zuletzt eingekauften historischen Bohrdaten könnte die Ressource bis auf über 1,5 Mio. Unzen klettern. Damit wird man zum Übernahmekandidaten. Dafür kommen gleich mehrere in der Region aktive Konzerne wie Barrick Gold, B2Gold, Allied Gold und Endeavour Mining in Frage.

Die Aktie notiert seit gut einem Jahr in einer engen Seitwärtsbewegung. Hellt sich das Umfeld in der Region weiter auf – und danach sieht es aus – sollten deutlich höhere Kurse möglich sein.

Barrick Gold: Turnaround bei Fördermenge und Kosten?

Dass sich das Umfeld für Desert Gold verbessert, zeigt Barrick Gold. So zitiert „Reuters“ ein internes Memo eines Barrick-Managers. Demnach bleibt Barrick „voll engagiert und verpflichtet, eine für beide Seiten vorteilhafte Lösung“ mit Mali zu erreichen, um den Streit über die dortigen Vermögenswerte zu beenden. Das kanadische Bergbauunternehmen und die malische Regierung streiten sich seit 2023 über die Umsetzung des neuen Bergbaugesetzes des westafrikanischen Landes. Mitte Januar 2025 hatte Barrick dann die Mine in Mali vorübergehend eingestellt. Mitte Februar hatte „Reuters“ dann berichtet, dass die beiden Streitparteien eine Vereinbarung zur Beendigung des Streits unterzeichnet hätten. Die offizielle Genehmigung innerhalb der Regierung dauere jedoch noch an.

https://youtu.be/KLs8xIe7AcU?si=8M_Tzah0gpgP8Qx1

Auch Analysten sehen die Probleme von Barrick Gold in der Aktie eingepreist. So hatte zuletzt die UBS die Aktie des Goldkonzerns von "Neutral" auf "Buy" hochgestuft. Aus Sicht der Analysten werde Barrick derzeit mit einem Abschlag zur Peer Group bewertet. Dabei könnte 2025 ein Turnaround bei Fördermenge und Kosten sein. Will heißen, während die Fördermenge wieder steigen wird, könnten die Kosten sinken. Aus Sicht der Analysten könnte Barrick seine Produktion von Goldäquivalenten bis 2030 um mehr als 30 % steigern. Dazu müsste wahrscheinlich auch die eine oder andere Übernahme durchgeführt werden. Wenn die Probleme in Mali beigelegt werden, würde sich Desert Gold anbieten.

Aus Sicht der UBS liegt der faire Wert der Barrick-Aktie bei 22 USD. Derzeit notiert das Wertpapier knapp über 18 USD. Zum Vergleich: Das Kurspotenzial bei Desert Gold ist aus Sicht von GBC Research um ein Vielfaches höher.

Renk: Analyst rät "nachzuladen"

Ob die Aktie von Renk nach dem fulminanten Kurssprung der vergangenen Wochen noch ein Kauf ist, darf zumindest diskutiert werden. Zu den Renk-Bullen gehört weiterhin Berenberg. Dort wurde die Aktie des Getriebespezialisten für Panzer wie den Leopard 2 in dieser Woche erneut zum Kauf empfohlen. Das Kursziel wurde von 33,30 EUR auf 44,40 EUR erhöht. Grund für die Kurszielerhöhung sei der geopolitische Paradigmenwechsel und kontinuierlich steigende Rüstungsbudgets in Europa. So sehen die Analysten einen Wiederbewaffnungszyklus, der eine Dekade andauern könnte. Daher sollten Investoren bei Rüstungsaktien "nachladen".

Derzeit notiert die Renk-Aktie knapp über 34 EUR. Auf diesem Niveau sieht J.P. Morgan das Wertpapier fair bewertet. Ihr Kursziel liegt bei 35 EUR. Daher stufen die Analysten Renk mit "Neutral" ein. Sie sind zwar bullish für die Branche und sehen die steigenden Verteidigungsbudgets positiv. Die Aktien von Renk, Rheinmetall und Co. sind aber halt auch schon gut gelaufen.

Fazit

Das Upside-Potenzial bei Desert Gold ist groß. GBC Research sieht das Potenzial zur Vervielfachung der Aktie. Auch bei Barrick Gold hellen sich die Aussichten auf, aber das Kurspotenzial ist aus Sicht der UBS begrenzt. Rüstungsaktien wie Renk sind eine ganz heiße Kiste. Das langfristige Potenzial ist groß, aber die Aktien halt auch schon sehr gut gelaufen. Eine größere Korrektur wäre keine Überraschung.