ÜBERNAHMEFANTASIE! Barrick Mining, Evotec, Desert Gold Aktie

Desert Gold: 2 Asse für steigende Kurse

Beim Thema Übernahmekandidaten im Goldsektor fällt immer wieder der Name Desert Gold. In den vergangenen Wochen hat sich der auf Westafrika fokussierte Explorer durch eine eigene Akquisition noch attraktiver für einen der großen Goldkonzerne gemacht. In den kommenden Wochen dürfte es spannende News geben. Dann sollte auch die Aktie endlich aus ihrer Seitwärtsbewegung ausbrechen. Derzeit notiert die Desert-Aktie bei 0,08 CAD. Dies entspricht einer Marktkapitalisierung von rund 20 Mio. CAD. Die Analysten von GBC Research sehen den fairen Wert bei 0,425 CAD.

Beim Flaggschiff-Projekt SMSZ in Mali sollte es in den kommenden Wochen lang erwartete News geben: So die vorläufige wirtschaftliche Bewertung (PEA) für eine Mine erwartet. Mit Blick auf die aktuellen Goldpreise sollte dieses äußerst positiv ausfallen. Im Anschluss könnte Desert innerhalb weniger Monate eine Produktion aufbauen und dann in 2026 Explorationsunternehmen zum Goldproduzenten werden – falls zuvor nicht die Übernahme kommt.

Mit der Übernahme von 90 % des Goldprojektes Tiegba in der Elfenbeinküste hat man seit diesem Jahr ein weiteres Ass im Ärmel. Das Land hat sich als eine der stabilsten und investorenfreundlichstes Bergbau-Regionen in Westafrika entwickelt. Wie bei SMSZ befinden sich auch bei Tiegba zahlreiche Goldkonzerne in der Nachbarschaft und dürfte die Fortschritte im Auge behalten.

Tiegba umfasst eine Fläche von 297 km². Von dem Konzessionsgebiet wurden bisher nur 20 % genauer untersucht. Entsprechend groß ist das Potenzial. Das Herzstück des Projekts ist eine Gold-in-Boden-Anomalie mit einer Fläche von 4,2 km Länge und 2,1 km Breite. Historische Proben zeigten 50 bis über 200 ppb Gold. In den kommenden Tests gilt es nun herauszufinden, wie tief das Goldvorkommen ist.

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Barrick Mining: Derzeit Fokus auf Kupfer und dann?

Als Käufer für beide Projekte von Desert Gold kommt grundsätzlich auch Barrick infrage. Auch wenn der Konzern derzeit zur Abwechselung auf der Verkäuferseite unterwegs. Zunächst ein Blick auf die Aktie: Nach dem schnellen Anstieg von 16 EUR auf 19 EUR innerhalb von 4 Wochen ist bei dem Wertpapier von Barrick Mining etwas Ruhe eingekehrt. Ähnlich wie beim Goldpreis.

Allerdings muss man bei Barrick aufhören, nur auf den Goldpreis zu schauen. Daher macht die Namensänderung Sinn. Die vollzogene Umbenennung von Barrick Gold in Barrick Mining unterstreicht die Neuausrichtung. Gold bleibt zwar zentral, doch Kupfer gewinnt stark an Bedeutung. CEO Mark Bristow will das Unternehmen langfristig als breit aufgestellten Metallproduzenten positionieren – mit Kupfer als zweitem Standbein.

Ein Schlüsselprojekt auf diesem Weg ist Reko Diq in Pakistan, eine der weltweit größten unerschlossenen Kupfer-Gold-Lagerstätten. Nach langen Verzögerungen läuft nun die Vorbereitung für die Produktion ab 2028/2029. Auch in Sambia wird investiert. Die Lumwana-Mine soll für mehrere Millionen USD ausgebaut und die Kupferproduktion auf rund 240.000 Tonnen verdoppelt werden.

Parallel zum Kupferausbau trennt sich Barrick von Projekten, die nicht mehr in die neue Strategie passen. Statt auf kapitaleffiziente Hochkostenminen will Barrick auf große, margenstarke Lagerstätten mit langfristigem Potenzial setzen. Zu den Verkaufskandidaten gehört beispielsweise die Hemlo-Mine in Kanada. Die traditionsreiche Goldmine war jahrzehntelang ein fester Bestandteil des nordamerikanischen Portfolios, leidet jedoch schon länger unter sinkenden Erzgehalten und steigenden Betriebskosten. Der Verkaufsprozess wurde offiziell gestartet und wie Bloomberg berichtet, steht Discovery Silver kurz vor dem Kauf von Hemlo.

Spätestens am 11. August 2025 könnte es Neuigkeiten geben, dann wird Barrick über die Entwicklung im zweiten Quartal berichten.

Evotec: Umsatzprognose gekappt

Für schnelle Kursgewinne braucht es bei Evotec wohl eine Übernahme. Dies wurde jetzt wieder deutlich. Am Montag verlor die Aktie des deutschen Biotech-Unternehmens nach einer Umsatzwarnung fast 17 %.

So teilte Evotec mit, dass der Umsatz im laufenden Jahr zwischen 760 Mio. EUR und 800 Mio. EUR liegen wird. Zuvor wurde mit 840 Mio. EUR bis 880 Mio. EUR geplant. Im vergangenen Jahr waren es übrigens 797 Mio. EUR. Als Grund für die Anpassung hatte das Unternehmen niedriger als erwartete Umsätze im Basisgeschäft im Shared R&D-Segment genannt.

Der F&E-Aufwand werde voraussichtlich zwischen 40 Mio. EUR und 50 Mio. EUR liegen und bliebe damit unverändert. Dies gilt auch für die Prognose des bereinigten EBITDAs von 30 Mio. EUR bis 50 Mio. EUR (2024: 22,6 Mio. EUR). Auch der mittelfristige Ausblick wurde nicht angepasst. Bis 2028 will Evotec den Jahresumsatz durchschnittlich um 8 % bis 12 % steigern und in dieser Zeit die EBITDA-Marge auf mehr als 20 % erhöhen.

Evotec-CEO Dr. Christian Wojczewski: "Unser Weg zu nachhaltigem, profitablem Wachstum verläuft wie geplant. Die starke Nachfrage nach Geschäftsbereichen mit höheren Margen spiegelt die Stärke unserer Plattformen wider und bestätigt die Entscheidungen, die wir in Bezug auf Fokussierung, Partnerschaften und Kapitaleffizienz getroffen haben. Während einige Bereiche unseres Geschäfts weiterhin in einem herausfordernden Marktumfeld operieren, gibt uns die Umsetzung unseres „Priority Reset“ und unserer neuen Strategie die Zuversicht, dass wir gut positioniert sind, um unsere langfristigen Ziele zu erreichen."

Aufgrund der Meldung erscheint der Kursverlust etwas übertrieben. Andererseits wurden bereits in den vergangenen Monaten die niedrigen Wachstumsperspektiven innerhalb der neuen strategischen Ausrichtung bemängelt.

Fazit

Barrick Mining scheint derzeit nicht an Übernahmen interessiert zu sein. Der Fokus auf die großen Erzprojekte und Verkauf von kleineren Minen scheint logisch. In den kommenden Wochen dürfte sich bei Desert Gold einiges tun. Das Unternehmen hat ein spannendes Projekt übernommen und bei dem Flaggschiff-Projekt sollte die PEA Anleger und potenzielle Käufer wachrütteln. Vor diesem Hintergrund scheint die Aktie zu günstig zu sein. Bei Evotec dagegen können Anleger für eine schnelle Rendite wohl erst mal nur auf eine Übernahme hoffen.