BioNTech-Milliarden-Deal Vorlage für BioNxt Solutions? Bayer-Aktie mit Kaufempfehlung!

BioNxt Solutions: Bald Partnerschaft und neues Allzeithoch?

Bricht die Aktie von BioNxt Solutions aus ihrem Seitwärtstrend aus? Die Chancen dafür stehen gut. Kürzlich hat man ein Patent für Europa erhalten, bald starten die Bioäquivalenzstudie des Hauptproduktes und der Milliarden-Deal von BioNTech und Bristol-Myers Squibb zeigt eindrucksvoll, dass Big Pharma bereit ist zu investieren.

Ein Kandidat für eine Partnerschaft – und aufgrund der niedrigen Bewertung eigentlich gleich für eine Übernahme – ist BioNxt. Das Unternehmen hat sich auf die Entwicklung von fortschrittlichen Arzneimittelverabreichungssystemen spezialisiert. Mit den drei Plattformen Schmelzfilm, Hautpflaster und magensaftresistente Tabletten hat man wichtige therapeutische Bereiche wie beispielsweise Autoimmunerkrankungen, neurologische Erkrankungen und Langlebigkeit im Fokus.

Kürzlich hat BioNxt mitgeteilt, dass das Europäischen Patentamt (EPA) formell mitgeteilt hat, dass das Kernpatent ohne wesentliche Änderungen erteilt werden soll. Diese Kernpatentanmeldung beinhaltet sublinguale Verabreichung von Krebsmedikamenten zur Behandlung von neurodegenerativen Autoimmunerkrankungen. Das Kernpatent erlaubt BioNxt die Entwicklung und Vermarktung unterschiedlichster eigener Produkte. Dazu zählt auch das aktuelle Hauptprodukt des Unternehmens BNT23001. Durch die Schmelzfilmformulierung soll die Behandlung von Multipler Sklerose durch das Medikament Cladribin signifikant erleichtert werden. In Kürze soll bereits die Bioäquivalenzstudie – damit wird geprüft, ob die Schmelzfilmformulierung genauso wirkt wie das originale Cladribin - am Menschen erfolgen. Mit dem Kernpatent in der Tasche und dem Start der klinischen Studie wäre der Zeitpunkt für den Einstieg eines großen Pharmakonzerns günstig.

Günstig ist die auch auf Tradegate rege gehandelte Aktie mit einer Marktkapitalisierung von rund 40 Mio. EUR jedenfalls. In den ersten zwei Monaten des laufenden Jahres hatte sich die Aktie bis auf 0,40 EUR etwa verdoppelt. Im Anschluss konsolidierte sie und notiert inzwischen wieder bei 0,36 EUR. Die Chancen stehen gut, dass mit dem Beginn der klinischen Studie der Sprung über die 0,40 EUR gelingt. Bei einer Partnerschaft oder sogar Übernahmeangebot sollten noch ganz andere Kurse möglich sein.

BioNTech: Analysten insgesamt positiv

Woran BioNxt noch arbeitet, ist bei BioNTech schon Realität geworden: ein Milliarden-Deal mit einem großen Pharmakonzern. Bristol-Myers Squibb (BMS) wird die Entwicklung BioNTechs bispezifischem Antikörperkandidaten BNT327 in einer Reihe solider Tumorarten ab sofort unterstützen und bei Erfolg werden sich die Partner Umsatz und Gewinn teilen. Dafür erhält BioNTech bis 2028 insgesamt 3,5 Mrd. USD. Durch Meilensteinzahlungen können bis zu 7,6 Mrd. USD hinzukommen.

Die Aktie reagierte mit einem Kursfeuerwerk. Nach dem Sprung von 85 EUR auf 110 EUR ist sie in den vergangenen Tagen allerdings wieder unter die Marke von 100 EUR gerutscht. Dabei hat die Mehrzahl der Analysten positiv auf die Meldung reagiert. So sieht Jefferies die Partnerschaft als Chance für BioNTech, noch mehr Kombinationsstudien in verschiedenen Indikationen durchzuführen. Damit würden die Erfolgschancen erhöht werden. Denn Risiken bleiben. Dies hat zuletzt ein Konkurrenzprodukt gezeigt. Die Daten des vom US-Unternehmen Summit Therapeutics und dem chinesischen Unternehmen Akeso entwickelte Präparat konnten nicht überzeugen. Bei BNT327 soll in den kommenden Monaten die zweite Studienphase abgeschlossen werden. In diesem Stadium werden die Erfolgschancen immerhin auf 50 % bis 70 % geschätzt. Jefferies hat jedenfalls die Kaufempfehlung erneuert und das Kursziel leicht von 149 USD auf 151 USD erhöht.

Da BioNTech in den kommenden Jahren weniger Entwicklungskosten stemmen muss, haben die Analysten von Berenberg die Ergebnisprognosen bis 2027 erhöht. Daher wurde auch das Kursziel von 130 USD auf 150 USD angehoben.

Mit dem Deal sinken natürlich nur die Entwicklungskosten für BioNTech, sondern auch die Umsatz- und Gewinn-Erwartungen bei Erfolg. Aus Sicht der Deutschen Bank hätte das Unternehmen genug Kapital, um die Entwicklung im Alleingang durchzuziehen. Daher feiern die Analysten die Partnerschaft nicht. Sie bleiben bei ihrer Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 140 USD.

Bayer: Analysten stufen auf Kaufen hoch

Grund zu feiern hat, wer die Aktie von Bayer am Jahresanfang gekauft hat. Seitdem ist das Wertpapier des DAX-Konzerns um 36 % gestiegen und hat damit den deutschen Leitindex outperformed. Derzeit setzt sich am Kapitalmarkt mehr und mehr die Ansicht durch, dass sich die Gerichtsprozesse in den USA mehr als ausreichend im Aktienkurs widerspiegeln.

Zuletzt hatte sich Goldman Sachs positiv geäußert. Mit Blick auf das zweite Halbjahr 2025 sei das Verhältnis zwischen Chancen und Risiken bei Bayer positiv. Dabei seien auch die weiteren Entwicklungen der laufenden Gerichtsprozesse berücksichtigt. Daher wurde die Bayer-Aktie von "Neutral" auf "Buy" hochgestuft. Das Kursziel haben die Analysten von 29,10 EUR auf 33 EUR angehoben. Im Mai hatte bereits die DZ Bank ihr Kursziel für die Bayer-Aktie von 30 EUR auf 36 EUR angehoben. Mit den Kaufempfehlungen stehen Goldman Sachs und die DZ Bank allerdings noch ziemlich alleine dar. Die Mehrzahl der Analysten rät immer noch, die Bayer-Aktie „nur“ zu halten. Mit Blick auf das laufende Jahr hätte sich allerdings ein Kauf gelohnt.

Fazit

Ein Milliarden-Deal wie bei BioNTech könnte auch bei BioNxt bald anstehen. Natürlich etwas kleiner, aber der Kurs dürfte dennoch stark ansteigen. Doch auch ohne Partnerschaft oder sogar Übernahme erscheint die Aktie spannend. Mit dem Start der klinischen Phase sollte der Sprung über die 0,40 EUR gelingen und dann ist der Weg nach oben frei. Die Bayer-Aktie ist in diesem Jahr überraschend stark gelaufen. Dies kann auch so weiter gehen. Allerdings müssen Anleger jederzeit mit Rückschlägen in den Gerichtsprozessen rechnen.