KAUFEMPFEHLUNGEN und starke Zahlen! Zalando, IONOS, TeamViewer, naoo Aktie

naoo: Vervielfacher fürs Depot

Das Umfeld könnte für eine neue Social-Media-Plattform in Europa wohl kaum besser sein. Regierungen und Menschen wollen sich unabhängiger von den USA aufstellen. Anfang Juni ist die neue Version der mobilen naoo-App gestartet. Neben verbessertem Nutzererlebnis durch schnellere Ladezeiten soll die Messaging-Funktion den Austausch zwischen den Nutzern verbessern. Zudem soll das Update die technologische Grundlage für die Skalierung auf internationale Märkte bilden.

Die naoo AG sitzt in der Schweiz und zielt derzeit auf den deutschsprachigen Raum. Die Aktie notiert bisher nur an der Börse Düsseldorf und ist daher eher noch ein Geheimtipp. Die Marktkapitalisierung liegt derzeit bei unter 40 Mio. EUR. Dies ist deutlich zu wenig, wenn es nach der Studie von GBC Research geht. Die Analysten trauen der naoo-Aktie einen Kurs von 28,48 EUR zu. Derzeit notiert das Wertpapier bei knapp über 8 EUR. Es besteht also noch ordentliches Renditepotenzial.

Der Grund für den Optimismus der Analysten: Sie erwarten, dass naoo den Umsatz von 9,2 Mio. CHF im laufenden Jahr bis 2028 auf über 100 Mio. CHF steigern wird. Derzeit befindet sich das Unternehmen in der Phase des Nutzeraufbaus. Während für 2025 rund 35.000 monatlich aktive User prognostiziert werden, soll diese Zahl bis Ende 2028 auf 4,36 Mio. steigen. Mit der steigenden Nutzerzahl sollen Umsatz und Ertrag ab 2027 durch das digitale Werbegeschäft deutlich anziehen. Bereits heute gehören Konzerne wie Nestlé, BMW und Migros zu den Werbekunden.

Mit der erfolgten Übernahme von Kingfluencers hat naoo bereits ein weiteres Puzzleteil für eine erfolgreiche Zukunft ergänzt. Mit der Schweizer Influencer-Agentur ergänzt das Plattformgeschäft ein margenstarkes Geschäftsmodell mit etabliertem Kundenstamm. Dies sollte Umsatz- und Synergieeffekte bringen.

IONOS: Starke Zahlen für neues Allzeithoch?

IONOS gilt als einer der großen Gewinner der Pläne, Deutschland und ganz Europa in Sachen Internet und Künstliche Intelligenz unabhängiger von den USA zu machen. Einiges von der Fantasie hat die IONOS-Aktie auch schon vorweggenommen und ist seit März um rund 75 % gestiegen.

Umso wichtiger ist, dass das Technologieunternehmen Schritt für Schritt die Perspektive aufzeigt, in die Bewertung von fast 6 Mrd. EUR hineinwachsen zu können. Die jüngsten Geschäftszahlen kamen jedenfalls gut an.

Das ganz große Wachstum ist zwar noch nicht ersichtlich, aber der Trend stimmt. So hat IONOS im ersten Halbjahr 2025 den Umsatz um 19,1 % auf 895,0 Mio. EUR gesteigert. Das bereinigte EBITDA kletterte um 23,3 % auf 268,7 Mio. EUR.

Zudem wurde die Prognose konkretisiert. Im Kerngeschäft (Segment Digital Solutions & Cloud) will man im laufenden Jahr die 1,248 Mrd. EUR aus 2024 um 8 % steigern. Im Segment AdTech erwartet das Unternehmen in 2025 eine Umsatzsteigerung von 312,2 Mio. EUR auf rund 400 Mio. EUR. Die Prognose für das Konzern-EBITDA (bereinigt) wurde leicht angehoben. Statt 520 Mio. EUR will IONOS im laufenden Jahr rund 530 Mio. EUR erzielen (2024: 452,2 Mio. EUR).

Analysten zeigten sich mit den Zahlen zufrieden. Bei der Deutschen Bank und J.P. Morgan stiegen die Kursziele leicht. Während die US-Bank den fairen Wert der IONOS-Aktie bei 45 EUR sieht, traut die Deutsche Bank dem Wertpapier sogar 47 EUR zu. Derzeit notiert die Aktie bei knapp unter 42 EUR.

Zalando & TeamViewer: Chance auf fast 100 % Rendite?

Dagegen kamen bei Zalando die Quartalszahlen weniger gut an. Die Aktie verlor über 10 % an Wert und notiert derzeit bei 22,81 EUR.

Zwar empfiehlt die Mehrzahl der Analysten die Aktie des größten deutschen E-Commerce-Unternehmens weiterhin zum Kauf, dennoch fielen einige Kursziele. Die RBC zeigte sich von dem Bruttowarenvolumen enttäuscht und reduzierte ihr Kursziel von 45 EUR auf 40 EUR. Etwas beruhigend für Zalando-Aktionäre war der Kommentar von Goldman Sachs.
Die Analysten bewerteten die Zahlen als solide. Auch der Ausblick wurde positiv gesehen. Dennoch haben die Analysten das Kursziel für die Zalando-Aktie von 47 EUR auf 43 EUR reduziert.

Wenig Freude hatten die Aktionäre von TeamViewer in diesem Jahr. Nach einem Sprint von 9 EUR auf 13 EUR am Jahresanfang notiert die Aktie jetzt wieder knapp über 9 EUR. Damit setzt sich die seit 2021 laufende Seitwärtsbewegung zwischen 8 EUR und 13 EUR fort. Dass die Aktie aus diesem Korridor ausbrechen kann, glaubt die DZ Bank.

Die Analysten trauen dem deutschen Softwareunternehmen eine deutliche Kurssteigerung auf 21 EUR zu und empfehlen den Kauf. Aus Sicht der Experten habe das Management in den vergangenen Quartalen gute Arbeit geleistet. Die Kostendisziplin zeige klar positive Effekte bei der Gewinnentwicklung.

Fazit

Die Unabhängigkeit Europas von den USA in Sachen Technologie elektrisiert auch die Börse und bietet Chancen. IONOS ist ein Gewinner des Trends, aber die Aktie eben auch schon gut gelaufen. naoo steht erst am Anfang, aber die Chancen, eine europäische Alternative zu den großen sozialen Netzwerken aufbauen zu können, war wohl selten so groß wie heute. Zalando und TeamViewer haben sich noch nicht als Langfristinvestments bewährt, bieten aber Tradingchancen.